证券公司 “First Heartland Jusan Invest” 股份公司 的客户投资了金融工具，并损失了 几乎所有资产。与此同时，该公司 不认为 自己有过错，并声称客户本应 意识到 投资 风险。FBRK 编辑部探究了 “Jusan Invest” 是否客观地将所有责任转嫁给储户。
回想一下，2021 年，“Jusan Invest” 的客户 投资了 结构性 票据，而到了 2023 年春季，当证券价格开始大幅 贬值 时，由于证券公司移动应用程序出现 技术 故障，储户无法提取资产。现在，他们打算追回损失的资金，因为他们认为自己被误导了，对方向他们展示了一个所谓的“理想投资方案”。
“Jusan Invest” 坚信，考虑到结构性票据的高利率 （年化外币收益率高达 20%），投资者本应意识到所有风险。此外，该公司声称，在签订经纪协议时，已 告知 客户投资风险。然而，金融市场监管与发展署（ARRFR） 认定，该公司并未向储户适当 解释 结构性票据的运作方式及其本质。
ARRFR 还发现，该公司 无权 向哈萨克斯坦客户出售某些金融工具，因为客户 不具备 此类投资的 资格。与此同时，FBRK 编辑部获得了储户与公司经理 通信 的截图，从中可以推断，“Jusan Invest” 的员工 积极 推荐 客户将资金投入金融工具，几乎保证了高额利润。 
鉴于上述所有事实，产生了一些问题。“Jusan Invest” 对投资者损失数百万资金究竟 实际 承担多大责任？所有过错是否真的 只 在储户自身？移动应用程序的技术故障发生在金融工具价格突然下跌的 “意外” 时刻，这有多大程度是 “不可预见” 的？
正如我们之前指出的，ARRFR 对 “First Heartland Jusan Invest” 股份公司进行了检查，结果该机构针对该公司编制了 82 份 行政违规记录，依据的是 哈萨克斯坦共和国行政违法法典第 262 条第 2 部分 （“违反哈萨克斯坦共和国关于证券市场及股份公司立法规定的要求”）。
值得注意的是，这并非该证券公司首次受到监管机构的密切关注。
FBRK 编辑部获悉，2023 年 7 月，金融市场监管与发展署（ARRFR）证券市场部的代表向法院对 “First Heartland Jusan Invest” 股份公司 提起诉讼，旨在追究该公司的行政责任。
据报道，该证券公司 多次 向授权机构提供关于每单位养老金资产平均价值的 不实报告。
最终，根据 阿拉木图市行政违法案件专门跨区法院 的判决，“Jusan Invest” 依据 哈萨克斯坦共和国行政违法法典第 256 条 （“证券市场专业参与者及其他人员违反提供报告、信息、资料的要求”），被处以 34.5 万坚戈 罚款。
2023 年 10 月，金融市场监管与发展署证券市场部的代表 再次 向法院对 “First Heartland Jusan Invest” 股份公司提起诉讼，要求追究其行政责任，但这次是 另一起案件。
我们从法庭文件中获悉，“Jusan Invest” 官方网站上缺少特定日期的 17 份 关于 间隔型共同投资基金（IPIF） 单位基金估算价格的 公告。
在法庭上，该公司代表表示，原因是 技术 故障 以及负责员工对数据时效性的 检查不当。
然而，ARRFR 证券市场部得出结论，该公司网站上缺少该信息的事实违反了 《投资与风险基金法》 的要求。因此，监管机构向法院提起了相关诉讼。
阿拉木图市行政违法案件专门跨区法院作出判决，对 “Jusan Invest” 处以 1640 万坚戈 罚款。
几天后，该公司代表向 阿拉木图市法院 提出 上诉，旨在推翻一审判决，但上诉法院 驳回了 上诉请求。
回到 “Jusan Invest” 客户面临的问题，值得注意的是，因监管机构发现的违规行为，该证券公司总共被处以 1370 万坚戈 的罚款。这远远 少于 数百名哈萨克斯坦投资者损失的金额。
与此同时，储户们并未放弃，他们正努力争取赔偿经济损失。他们认为，证券公司应赔偿他们的损失。为查明投资者是否有机会追回损失的投资，FBRK 编辑部已向 ARRFR 和总检察院发出正式询问。
未完待续…